Chỉ Số IRR Là Gì? Công Thức Tính IRR Và Những Điều Cần Lưu Ý

Chỉ Số IRR Là Gì? Công Thức Tính IRR Và Những Điều Cần Lưu Ý

Chỉ số IRR là gì? Đây là tỷ suất hoàn vốn nội bộ là một cách tốt để đánh giá một khoản đầu tư. Nó là chỉ số mà bất cứ nhà kinh doanh nào cũng nên tìm hiểu.

1. Chỉ số IRR là gì?

IRR là viết tắt của Internal Rate of Return – tỷ suất hoàn vốn nội bộ. Đây là một chỉ số được sử dụng trong nghiên cứu và phân tích kinh tế tài chính để ước tính năng lực sinh lời của những khoản góp vốn đầu tư tiềm năng. Chỉ số IRR là tỷ suất chiết khấu làm cho giá trị hiện tại ròng ( NPV ) của tổng thể những dòng tiền bằng 0 trong nghiên cứu và phân tích dòng tiền chiết khấu .
Ví dụ : một khoản góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể được cho là có chỉ số IRR 10 %. Điều này cho thấy rằng một khoản góp vốn đầu tư sẽ tạo ra tỷ suất lợi nhuận hàng năm 10 % trong suốt vòng đời của nó .

Nói cách khác, đó là tỷ suất lợi nhuận kép hàng năm dự kiến ​​sẽ kiếm được trên một dự án hoặc khoản đầu tư. Nó được tính toán loại trừ các yếu tố bên ngoài như lạm phát và chi phí vốn. Đó là lý do tại sao nó được gọi là nội bộ. Bạn cũng có thể coi tỷ suất hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ lãi suất mà công ty phải đạt được để hòa vốn khi đầu tư vào vốn mới.

Chỉ số IRR

2. Cách tính chỉ số IRR

Ta tính IRR dựa trên công thức tính NPV. Như đã nói trên, chỉ số IRR được tính bằng cách cân đối tổng giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai trừ đi khoản góp vốn đầu tư bắt đầu bằng 0. Vì tất cả chúng ta đang giải quyết và xử lý một biến chưa biết, đây là một phương trình đại số. Ta có công thức như sau :

Trong công thức trên :

  • Co: Tổng chi phí đầu tư ban đầu (năm 0)
  • Ct: Dòng tiền thuần tại thời điểm t (thường tính theo năm)
  • IRR: Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ
  • t: Thời gian thực hiện dự án
  • NPV: Giá trị hiện tại ròng

Tỷ suất hoàn vốn nội bộ càng cao, thì khoản góp vốn đầu tư càng được mong ước triển khai. IRR là thống nhất so với những khoản góp vốn đầu tư thuộc nhiều loại khác nhau. Do đó, chỉ số IRR hoàn toàn có thể được sử dụng để xếp hạng nhiều khoản góp vốn đầu tư hoặc dự án Bất Động Sản tiềm năng trên cơ sở tương đối đồng đều. Nói chung, khi so sánh những lựa chọn góp vốn đầu tư, khoản góp vốn đầu tư có IRR cao nhất có lẽ rằng sẽ được coi là tốt nhất .

Lưu ý: Do bản chất của công thức, IRR không thể dễ dàng tính toán phân tích. Cách duy nhất để tính toán nó bằng tay là thông qua phép thử và sai. Vì bạn đang cố gắng đạt đến bất kỳ tỷ lệ nào làm cho NPV bằng không. Hay nói một cách đơn giản hơn: chỉ số IRR nào sẽ khiến giá trị hiện tại ròng (NPV) của một dự án là 0 đồng?

Hoặc hoàn toàn có thể tính bằng cách sử dụng ứng dụng được lập trình để tính IRR. Điều này hoàn toàn có thể được triển khai trong Excel .

3. IRR được sử dụng như thế nào?

Ban giám đốc hoàn toàn có thể sử dụng tỷ suất sinh lợi này để so sánh những khoản góp vốn đầu tư khác. Và quyết định hành động những dự án Bất Động Sản vốn nào nên được hỗ trợ vốn và những dự án Bất Động Sản nào nên vô hiệu. Ví dụ, IRR hoàn toàn có thể giúp người quản trị lựa chọn giữa việc nâng cấp thiết bị hoặc tăng cường tăng trưởng mẫu sản phẩm .
Các doanh nghiệp thường đặt ra một tỷ suất hoàn vốn tối thiểu thiết yếu cho những khoản góp vốn đầu tư. Nếu một dự án Bất Động Sản được đề xuất kiến nghị không hề tạo ra IRR cao hơn tỷ suất hoàn vốn tối thiểu, thì yêu cầu đó đã chết từ trong trứng nước .
Chỉ số IRR

Tương tự, IRR của một dự án phải vượt quá chi phí vốn hoặc lãi suất của một khoản vay được lấy ra để tài trợ cho khoản đầu tư. IRR thấp hơn chi phí vốn có thể sẽ giết chết dự án.

Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể sử dụng chỉ số IRR để tính cống phẩm kỳ vọng khi mua CP. Nó cũng hoàn toàn có thể được sử dụng để đo lường và thống kê cống phẩm của trái phiếu khi đáo hạn. Và còn hoàn toàn có thể cân đối rủi ro đáng tiếc và quyền lợi khi mua bất động sản .
Các nhà đầu tư mạo hiểm và những nhà đầu tư CP tư nhân sử dụng chỉ số IRR để nhìn nhận những khoản góp vốn đầu tư vào những công ty. IRR tương thích với những trường hợp tương quan đến việc góp vốn đầu tư một lần tiền mặt. Sau đó là một hoặc nhiều lần thu về tiền mặt theo thời hạn .
>> Xem thêm : Giải Pháp Huy Động Nguồn Vốn Nhanh Chóng Để Cải Thiện Dòng Tiền Thời Điểm Cuối Năm

4. Mặt hạn chế của chỉ số IRR

Một hạn chế tiềm ẩn là IRR không giám sát quy mô tuyệt đối của khoản góp vốn đầu tư hoặc cống phẩm. Tức là nó hoàn toàn có thể ưu tiên những khoản góp vốn đầu tư nhỏ hơn những khoản lớn hơn. Điều này hoàn toàn có thể khiến một nhà đầu tư bỏ qua những dự án Bất Động Sản kinh doanh thương mại có lợi hơn .
Ví dụ : Khoản góp vốn đầu tư 100 USD thu về 300 USD trong một năm có IRR tốt hơn khoản góp vốn đầu tư 10.000 USD thu về 20.000 USD trong một năm. Tuy nhiên, khoản góp vốn đầu tư 10.000 USD sẽ có tác động ảnh hưởng tích cực lớn hơn nhiều đến giá trị của nhà đầu tư .
Chỉ số IRRĐể đối phó với những hạn chế của IRR, những nhà đầu tư cũng nhìn vào NPV. Cả hai cùng nhau sẽ giúp xác lập những khoản góp vốn đầu tư nào có tác động ảnh hưởng tích cực nhiều hơn, bên cạnh tỷ suất sinh lợi cao hơn .

5. Kết luận

Chỉ số IRR hoàn toàn có thể giúp bạn tìm ra mức cống phẩm góp vốn đầu tư mà bạn sẽ nhận được. Nó cũng hoàn toàn có thể giúp bạn tìm ra những khoản góp vốn đầu tư nào sẽ hoạt động giải trí tốt hơn .

Điều đó chỉ ra rằng, tính toán IRR không phải là sai lầm. Nó không xem xét tổng số tiền hoàn vốn, mà chỉ xem xét tỷ lệ hoàn vốn đó. IRR có thể là một công cụ tài chính hữu ích. Tuy nhiên bạn vẫn cần sử dụng nó cùng với một số tính toán khác trước khi đầu tư.

6. DragonLend – nền tảng hỗ trợ nguồn vốn tín chấp cho doanh nghiệp tại khu vực TPHCM:

DragonLend là một nên tảng tương hỗ vốn tín chấp cho doanh nghiệp tại khu vực Thành Phố Hồ Chí Minh và tỉnh lân cận đến từ Thuỵ Điển. Chúng tôi cấp hạn mức tín chấp lên đến 500 triệu VNĐ cho lần giải ngân cho vay tiên phong. Sau đó hạn mức sẽ được xem xét nâng lên cho những lần giải ngân cho vay tiếp theo .
Khi đến với DragonLend người sử dụng sẽ được :

  • Tư vấn tài chính miễn phí
  • Thẩm định hồ sơ vay miễn phí
  • Miễn phí hỗ trợ chuẩn bị hồ sơ.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.